Qu'est-ce que le revenue based financing ?
Qu'est-ce que le revenue based financing ?
Définition et fonctionnement du financement basé sur le chiffre d'affaires
Le RBF n'est ni un prêt bancaire classique, ni une levée de fonds. C'est un instrument hybride qui permet de monétiser votre performance future.Le principe est d'une simplicité redoutable :
L'avance de trésorerie : Un investisseur vous avance une somme (le Principal) basée sur l'analyse de vos revenus récurrents.
Le coût fixe (Flat Fee) : Contrairement à un prêt bancaire avec un taux d'intérêt annuel complexe, le coût est une commission fixe connue à l'avance (généralement entre 6% et 12% du montant).
Le remboursement variable : Vous ne remboursez pas une mensualité fixe. Vous reversez un pourcentage de votre chiffre d'affaires encaissé (le Revenue Share, souvent entre 2% et 10%) jusqu'à ce que le montant total (Principal + Commission) soit soldé.
Exemple concret :Vous recevez 100 000 €. La commission est de 12%. Vous devez rembourser 112 000 € au total. Si vous faites un excellent mois, vous remboursez beaucoup et la dette s'éteint vite. Si vous faites un mois nul, vous ne remboursez rien.
Comment ce type de financement diffère-t-il des alternatives traditionnelles ?
La différence majeure réside dans l'analyse du risque et la technologie. Là où une banque demande des bilans comptables vieux de six mois et des garanties personnelles, les acteurs du RBF (comme Karmen, Levenue ou Silvr) utilisent l'Open Banking.Ils connectent leurs algorithmes à vos outils (comptes bancaires, Stripe, Shopify, Google Ads) pour "scorer" votre performance en temps réel. Résultat : une offre de financement peut être émise en 24 à 48 heures, contre plusieurs mois pour un prêt classique.
Définition et fonctionnement du financement basé sur le chiffre d'affaires
Le RBF n'est ni un prêt bancaire classique, ni une levée de fonds. C'est un instrument hybride qui permet de monétiser votre performance future.Le principe est d'une simplicité redoutable :
L'avance de trésorerie : Un investisseur vous avance une somme (le Principal) basée sur l'analyse de vos revenus récurrents.
Le coût fixe (Flat Fee) : Contrairement à un prêt bancaire avec un taux d'intérêt annuel complexe, le coût est une commission fixe connue à l'avance (généralement entre 6% et 12% du montant).
Le remboursement variable : Vous ne remboursez pas une mensualité fixe. Vous reversez un pourcentage de votre chiffre d'affaires encaissé (le Revenue Share, souvent entre 2% et 10%) jusqu'à ce que le montant total (Principal + Commission) soit soldé.
Exemple concret :Vous recevez 100 000 €. La commission est de 12%. Vous devez rembourser 112 000 € au total. Si vous faites un excellent mois, vous remboursez beaucoup et la dette s'éteint vite. Si vous faites un mois nul, vous ne remboursez rien.
Comment ce type de financement diffère-t-il des alternatives traditionnelles ?
La différence majeure réside dans l'analyse du risque et la technologie. Là où une banque demande des bilans comptables vieux de six mois et des garanties personnelles, les acteurs du RBF (comme Karmen, Levenue ou Silvr) utilisent l'Open Banking.Ils connectent leurs algorithmes à vos outils (comptes bancaires, Stripe, Shopify, Google Ads) pour "scorer" votre performance en temps réel. Résultat : une offre de financement peut être émise en 24 à 48 heures, contre plusieurs mois pour un prêt classique.
Définition et fonctionnement du financement basé sur le chiffre d'affaires
Le RBF n'est ni un prêt bancaire classique, ni une levée de fonds. C'est un instrument hybride qui permet de monétiser votre performance future.Le principe est d'une simplicité redoutable :
L'avance de trésorerie : Un investisseur vous avance une somme (le Principal) basée sur l'analyse de vos revenus récurrents.
Le coût fixe (Flat Fee) : Contrairement à un prêt bancaire avec un taux d'intérêt annuel complexe, le coût est une commission fixe connue à l'avance (généralement entre 6% et 12% du montant).
Le remboursement variable : Vous ne remboursez pas une mensualité fixe. Vous reversez un pourcentage de votre chiffre d'affaires encaissé (le Revenue Share, souvent entre 2% et 10%) jusqu'à ce que le montant total (Principal + Commission) soit soldé.
Exemple concret :Vous recevez 100 000 €. La commission est de 12%. Vous devez rembourser 112 000 € au total. Si vous faites un excellent mois, vous remboursez beaucoup et la dette s'éteint vite. Si vous faites un mois nul, vous ne remboursez rien.
Comment ce type de financement diffère-t-il des alternatives traditionnelles ?
La différence majeure réside dans l'analyse du risque et la technologie. Là où une banque demande des bilans comptables vieux de six mois et des garanties personnelles, les acteurs du RBF (comme Karmen, Levenue ou Silvr) utilisent l'Open Banking.Ils connectent leurs algorithmes à vos outils (comptes bancaires, Stripe, Shopify, Google Ads) pour "scorer" votre performance en temps réel. Résultat : une offre de financement peut être émise en 24 à 48 heures, contre plusieurs mois pour un prêt classique.
Définition et fonctionnement du financement basé sur le chiffre d'affaires
Le RBF n'est ni un prêt bancaire classique, ni une levée de fonds. C'est un instrument hybride qui permet de monétiser votre performance future.Le principe est d'une simplicité redoutable :
L'avance de trésorerie : Un investisseur vous avance une somme (le Principal) basée sur l'analyse de vos revenus récurrents.
Le coût fixe (Flat Fee) : Contrairement à un prêt bancaire avec un taux d'intérêt annuel complexe, le coût est une commission fixe connue à l'avance (généralement entre 6% et 12% du montant).
Le remboursement variable : Vous ne remboursez pas une mensualité fixe. Vous reversez un pourcentage de votre chiffre d'affaires encaissé (le Revenue Share, souvent entre 2% et 10%) jusqu'à ce que le montant total (Principal + Commission) soit soldé.
Exemple concret :Vous recevez 100 000 €. La commission est de 12%. Vous devez rembourser 112 000 € au total. Si vous faites un excellent mois, vous remboursez beaucoup et la dette s'éteint vite. Si vous faites un mois nul, vous ne remboursez rien.
Comment ce type de financement diffère-t-il des alternatives traditionnelles ?
La différence majeure réside dans l'analyse du risque et la technologie. Là où une banque demande des bilans comptables vieux de six mois et des garanties personnelles, les acteurs du RBF (comme Karmen, Levenue ou Silvr) utilisent l'Open Banking.Ils connectent leurs algorithmes à vos outils (comptes bancaires, Stripe, Shopify, Google Ads) pour "scorer" votre performance en temps réel. Résultat : une offre de financement peut être émise en 24 à 48 heures, contre plusieurs mois pour un prêt classique.
Les avantages du revenue based financing pour les startups
Les avantages du revenue based financing pour les startups
Flexibilité et adaptabilité du financement
C'est la force absolue du modèle. Le RBF transforme une charge fixe (le remboursement de dette) en une charge variable.
✅ Mois faste : Votre CA augmente, le remboursement accélère. Vous vous libérez de la dette plus vite.
✅ Mois creux : Votre CA baisse, le prélèvement diminue automatiquement. Votre trésorerie est préservée.
Cette corrélation parfaite entre l'activité et le service de la dette est cruciale pour les entreprises à forte saisonnalité (e-commerce) ou en phase de scaling volatile.
Risques réduits pour les entreprises en croissance
Pour un fondateur, le RBF élimine deux des plus grandes angoisses du financement traditionnel :
Pas de caution personnelle : Contrairement aux banques qui exigent souvent que le dirigeant se porte garant, le RBF repose sur la performance de l'entreprise, pas sur le patrimoine du fondateur.
Pas de dilution (Non-dilutif) : Vous ne cédez aucune part de votre entreprise. Vous gardez 100% du contrôle, du droit de vote et de la gouvernance. C'est du "carburant" pour le moteur, sans avoir à vendre une partie du moteur.
Le comparateur de financement de CEFIN Capital & Debt est là pour vous aider dans votre recherche de financement.
Notre outil analyse vos besoins financiers et vous propose une sélection de solutions de financement personnalisées parmi plus de 1000 produits financiers. Ensuite, vous bénéficiez d'un accompagnement par nos chargés d'affaires !
Financez votre projet maintenant
Nous vous aiderons avec plaisir dans vos démarches.
Flexibilité et adaptabilité du financement
C'est la force absolue du modèle. Le RBF transforme une charge fixe (le remboursement de dette) en une charge variable.
✅ Mois faste : Votre CA augmente, le remboursement accélère. Vous vous libérez de la dette plus vite.
✅ Mois creux : Votre CA baisse, le prélèvement diminue automatiquement. Votre trésorerie est préservée.
Cette corrélation parfaite entre l'activité et le service de la dette est cruciale pour les entreprises à forte saisonnalité (e-commerce) ou en phase de scaling volatile.
Risques réduits pour les entreprises en croissance
Pour un fondateur, le RBF élimine deux des plus grandes angoisses du financement traditionnel :
Pas de caution personnelle : Contrairement aux banques qui exigent souvent que le dirigeant se porte garant, le RBF repose sur la performance de l'entreprise, pas sur le patrimoine du fondateur.
Pas de dilution (Non-dilutif) : Vous ne cédez aucune part de votre entreprise. Vous gardez 100% du contrôle, du droit de vote et de la gouvernance. C'est du "carburant" pour le moteur, sans avoir à vendre une partie du moteur.
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Flexibilité et adaptabilité du financement
C'est la force absolue du modèle. Le RBF transforme une charge fixe (le remboursement de dette) en une charge variable.
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✅ Mois creux : Votre CA baisse, le prélèvement diminue automatiquement. Votre trésorerie est préservée.
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Risques réduits pour les entreprises en croissance
Pour un fondateur, le RBF élimine deux des plus grandes angoisses du financement traditionnel :
Pas de caution personnelle : Contrairement aux banques qui exigent souvent que le dirigeant se porte garant, le RBF repose sur la performance de l'entreprise, pas sur le patrimoine du fondateur.
Pas de dilution (Non-dilutif) : Vous ne cédez aucune part de votre entreprise. Vous gardez 100% du contrôle, du droit de vote et de la gouvernance. C'est du "carburant" pour le moteur, sans avoir à vendre une partie du moteur.
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Flexibilité et adaptabilité du financement
C'est la force absolue du modèle. Le RBF transforme une charge fixe (le remboursement de dette) en une charge variable.
✅ Mois faste : Votre CA augmente, le remboursement accélère. Vous vous libérez de la dette plus vite.
✅ Mois creux : Votre CA baisse, le prélèvement diminue automatiquement. Votre trésorerie est préservée.
Cette corrélation parfaite entre l'activité et le service de la dette est cruciale pour les entreprises à forte saisonnalité (e-commerce) ou en phase de scaling volatile.
Risques réduits pour les entreprises en croissance
Pour un fondateur, le RBF élimine deux des plus grandes angoisses du financement traditionnel :
Pas de caution personnelle : Contrairement aux banques qui exigent souvent que le dirigeant se porte garant, le RBF repose sur la performance de l'entreprise, pas sur le patrimoine du fondateur.
Pas de dilution (Non-dilutif) : Vous ne cédez aucune part de votre entreprise. Vous gardez 100% du contrôle, du droit de vote et de la gouvernance. C'est du "carburant" pour le moteur, sans avoir à vendre une partie du moteur.
Le comparateur de financement de CEFIN Capital & Debt est là pour vous aider dans votre recherche de financement.
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Critères de choix pour le revenue based financing
Critères de choix pour le revenue based financing
Quand le financement basé sur le chiffre d'affaires est-il le bon choix ?
Le RBF n'est pas de l'argent magique. Il coûte plus cher qu'une dette bancaire (en taux nominal). Il doit donc être utilisé pour des dépenses à ROI (Retour sur Investissement) direct et mesurable.Voici les 3 cas d'usage stratégiques :
Financement de l'acquisition client (User Acquisition) : Si vous savez que dépenser 1€ en marketing rapporte 4€, le RBF est l'outil parfait. Il finance la dépense publicitaire immédiate, et les revenus générés remboursent l'avance.
Financement de stocks (Inventory Financing) : Pour acheter du stock avant un pic saisonnier (Black Friday, Noël) sans assécher votre trésorerie.
Le "Bridge" entre deux levées de fonds : Pour étendre votre runway de quelques mois et atteindre de meilleurs indicateurs (KPIs) avant d'aller voir des VC, ce qui permet de négocier une valorisation plus élevée.
Comment évaluer les offres de revenue based financing ?
Ne regardez pas seulement le montant proposé. Analysez ces trois critères :
Le taux de partage (Repayment Rate) : Quel pourcentage de votre CA mensuel sera prélevé ? Attention à ne pas dépasser 10% ou 15% cumulés, sous peine d'asphyxier votre capacité opérationnelle.
Le coût effectif vs la durée : Le "Flat Fee" est fixe, mais le coût annuel (TRI) dépend de la vitesse de remboursement. Paradoxalement, plus vous réussissez et remboursez vite, plus le coût annuel du capital est élevé. Vérifiez si des plafonds ou des remises pour remboursement anticipé existent.
L'éligibilité : Avez-vous au moins 6 mois d'historique et 10 000 € de revenus mensuels récurrents (MRR) ? Ce sont les standards du marché en 2025.
Quand le financement basé sur le chiffre d'affaires est-il le bon choix ?
Le RBF n'est pas de l'argent magique. Il coûte plus cher qu'une dette bancaire (en taux nominal). Il doit donc être utilisé pour des dépenses à ROI (Retour sur Investissement) direct et mesurable.Voici les 3 cas d'usage stratégiques :
Financement de l'acquisition client (User Acquisition) : Si vous savez que dépenser 1€ en marketing rapporte 4€, le RBF est l'outil parfait. Il finance la dépense publicitaire immédiate, et les revenus générés remboursent l'avance.
Financement de stocks (Inventory Financing) : Pour acheter du stock avant un pic saisonnier (Black Friday, Noël) sans assécher votre trésorerie.
Le "Bridge" entre deux levées de fonds : Pour étendre votre runway de quelques mois et atteindre de meilleurs indicateurs (KPIs) avant d'aller voir des VC, ce qui permet de négocier une valorisation plus élevée.
Comment évaluer les offres de revenue based financing ?
Ne regardez pas seulement le montant proposé. Analysez ces trois critères :
Le taux de partage (Repayment Rate) : Quel pourcentage de votre CA mensuel sera prélevé ? Attention à ne pas dépasser 10% ou 15% cumulés, sous peine d'asphyxier votre capacité opérationnelle.
Le coût effectif vs la durée : Le "Flat Fee" est fixe, mais le coût annuel (TRI) dépend de la vitesse de remboursement. Paradoxalement, plus vous réussissez et remboursez vite, plus le coût annuel du capital est élevé. Vérifiez si des plafonds ou des remises pour remboursement anticipé existent.
L'éligibilité : Avez-vous au moins 6 mois d'historique et 10 000 € de revenus mensuels récurrents (MRR) ? Ce sont les standards du marché en 2025.
Quand le financement basé sur le chiffre d'affaires est-il le bon choix ?
Le RBF n'est pas de l'argent magique. Il coûte plus cher qu'une dette bancaire (en taux nominal). Il doit donc être utilisé pour des dépenses à ROI (Retour sur Investissement) direct et mesurable.Voici les 3 cas d'usage stratégiques :
Financement de l'acquisition client (User Acquisition) : Si vous savez que dépenser 1€ en marketing rapporte 4€, le RBF est l'outil parfait. Il finance la dépense publicitaire immédiate, et les revenus générés remboursent l'avance.
Financement de stocks (Inventory Financing) : Pour acheter du stock avant un pic saisonnier (Black Friday, Noël) sans assécher votre trésorerie.
Le "Bridge" entre deux levées de fonds : Pour étendre votre runway de quelques mois et atteindre de meilleurs indicateurs (KPIs) avant d'aller voir des VC, ce qui permet de négocier une valorisation plus élevée.
Comment évaluer les offres de revenue based financing ?
Ne regardez pas seulement le montant proposé. Analysez ces trois critères :
Le taux de partage (Repayment Rate) : Quel pourcentage de votre CA mensuel sera prélevé ? Attention à ne pas dépasser 10% ou 15% cumulés, sous peine d'asphyxier votre capacité opérationnelle.
Le coût effectif vs la durée : Le "Flat Fee" est fixe, mais le coût annuel (TRI) dépend de la vitesse de remboursement. Paradoxalement, plus vous réussissez et remboursez vite, plus le coût annuel du capital est élevé. Vérifiez si des plafonds ou des remises pour remboursement anticipé existent.
L'éligibilité : Avez-vous au moins 6 mois d'historique et 10 000 € de revenus mensuels récurrents (MRR) ? Ce sont les standards du marché en 2025.
Quand le financement basé sur le chiffre d'affaires est-il le bon choix ?
Le RBF n'est pas de l'argent magique. Il coûte plus cher qu'une dette bancaire (en taux nominal). Il doit donc être utilisé pour des dépenses à ROI (Retour sur Investissement) direct et mesurable.Voici les 3 cas d'usage stratégiques :
Financement de l'acquisition client (User Acquisition) : Si vous savez que dépenser 1€ en marketing rapporte 4€, le RBF est l'outil parfait. Il finance la dépense publicitaire immédiate, et les revenus générés remboursent l'avance.
Financement de stocks (Inventory Financing) : Pour acheter du stock avant un pic saisonnier (Black Friday, Noël) sans assécher votre trésorerie.
Le "Bridge" entre deux levées de fonds : Pour étendre votre runway de quelques mois et atteindre de meilleurs indicateurs (KPIs) avant d'aller voir des VC, ce qui permet de négocier une valorisation plus élevée.
Comment évaluer les offres de revenue based financing ?
Ne regardez pas seulement le montant proposé. Analysez ces trois critères :
Le taux de partage (Repayment Rate) : Quel pourcentage de votre CA mensuel sera prélevé ? Attention à ne pas dépasser 10% ou 15% cumulés, sous peine d'asphyxier votre capacité opérationnelle.
Le coût effectif vs la durée : Le "Flat Fee" est fixe, mais le coût annuel (TRI) dépend de la vitesse de remboursement. Paradoxalement, plus vous réussissez et remboursez vite, plus le coût annuel du capital est élevé. Vérifiez si des plafonds ou des remises pour remboursement anticipé existent.
L'éligibilité : Avez-vous au moins 6 mois d'historique et 10 000 € de revenus mensuels récurrents (MRR) ? Ce sont les standards du marché en 2025.
Comparaison avec d'autres types de financement d'entreprise
Comparaison avec d'autres types de financement d'entreprise
Financement par actions (Venture Capital) contre financement basé sur le chiffre d'affaires
Le match n'est pas "l'un ou l'autre", mais "l'un et l'autre" au bon moment.
Critère | Revenue Based Financing (RBF) | Venture Capital (VC) |
Coût financier | 6-12% (Flat Fee) | Nul à court terme |
Coût en capital | 0% Dilution | 10-25% Dilution par tour |
Gouvernance | Aucune ingérence | Siège au Board, droit de véto |
Vitesse | 48h - 1 semaine | 3 - 6 mois |
Usage idéal | BFR, Marketing, Stocks | R&D, Recrutement, Structuration |
L'analyse de l'expert : Céder 20% de sa société pour financer des campagnes Facebook Ads est une erreur coûteuse à long terme. Utilisez le RBF pour le marketing (tactique) et le VC pour la R&D et la structure (stratégique).
Emprunt bancaire et financement basé sur le chiffre d'affaires : différences clés
La banque reste l'argent le moins cher, mais c'est aussi le plus difficile à obtenir pour une startup digitale sans actifs matériels (usines, machines) à nantir.
Garanties : La banque demande des garanties tangibles ou personnelles. Le RBF demande l'accès à vos données (Data-driven).
Remboursement : La banque exige une mensualité fixe, quoi qu'il arrive. Le RBF s'ajuste à vos revenus, protégeant votre trésorerie en cas de coup dur.
Financement par actions (Venture Capital) contre financement basé sur le chiffre d'affaires
Le match n'est pas "l'un ou l'autre", mais "l'un et l'autre" au bon moment.
Critère | Revenue Based Financing (RBF) | Venture Capital (VC) |
Coût financier | 6-12% (Flat Fee) | Nul à court terme |
Coût en capital | 0% Dilution | 10-25% Dilution par tour |
Gouvernance | Aucune ingérence | Siège au Board, droit de véto |
Vitesse | 48h - 1 semaine | 3 - 6 mois |
Usage idéal | BFR, Marketing, Stocks | R&D, Recrutement, Structuration |
L'analyse de l'expert : Céder 20% de sa société pour financer des campagnes Facebook Ads est une erreur coûteuse à long terme. Utilisez le RBF pour le marketing (tactique) et le VC pour la R&D et la structure (stratégique).
Emprunt bancaire et financement basé sur le chiffre d'affaires : différences clés
La banque reste l'argent le moins cher, mais c'est aussi le plus difficile à obtenir pour une startup digitale sans actifs matériels (usines, machines) à nantir.
Garanties : La banque demande des garanties tangibles ou personnelles. Le RBF demande l'accès à vos données (Data-driven).
Remboursement : La banque exige une mensualité fixe, quoi qu'il arrive. Le RBF s'ajuste à vos revenus, protégeant votre trésorerie en cas de coup dur.
Financement par actions (Venture Capital) contre financement basé sur le chiffre d'affaires
Le match n'est pas "l'un ou l'autre", mais "l'un et l'autre" au bon moment.
Critère | Revenue Based Financing (RBF) | Venture Capital (VC) |
Coût financier | 6-12% (Flat Fee) | Nul à court terme |
Coût en capital | 0% Dilution | 10-25% Dilution par tour |
Gouvernance | Aucune ingérence | Siège au Board, droit de véto |
Vitesse | 48h - 1 semaine | 3 - 6 mois |
Usage idéal | BFR, Marketing, Stocks | R&D, Recrutement, Structuration |
L'analyse de l'expert : Céder 20% de sa société pour financer des campagnes Facebook Ads est une erreur coûteuse à long terme. Utilisez le RBF pour le marketing (tactique) et le VC pour la R&D et la structure (stratégique).
Emprunt bancaire et financement basé sur le chiffre d'affaires : différences clés
La banque reste l'argent le moins cher, mais c'est aussi le plus difficile à obtenir pour une startup digitale sans actifs matériels (usines, machines) à nantir.
Garanties : La banque demande des garanties tangibles ou personnelles. Le RBF demande l'accès à vos données (Data-driven).
Remboursement : La banque exige une mensualité fixe, quoi qu'il arrive. Le RBF s'ajuste à vos revenus, protégeant votre trésorerie en cas de coup dur.
Financement par actions (Venture Capital) contre financement basé sur le chiffre d'affaires
Le match n'est pas "l'un ou l'autre", mais "l'un et l'autre" au bon moment.
Critère | Revenue Based Financing (RBF) | Venture Capital (VC) |
Coût financier | 6-12% (Flat Fee) | Nul à court terme |
Coût en capital | 0% Dilution | 10-25% Dilution par tour |
Gouvernance | Aucune ingérence | Siège au Board, droit de véto |
Vitesse | 48h - 1 semaine | 3 - 6 mois |
Usage idéal | BFR, Marketing, Stocks | R&D, Recrutement, Structuration |
L'analyse de l'expert : Céder 20% de sa société pour financer des campagnes Facebook Ads est une erreur coûteuse à long terme. Utilisez le RBF pour le marketing (tactique) et le VC pour la R&D et la structure (stratégique).
Emprunt bancaire et financement basé sur le chiffre d'affaires : différences clés
La banque reste l'argent le moins cher, mais c'est aussi le plus difficile à obtenir pour une startup digitale sans actifs matériels (usines, machines) à nantir.
Garanties : La banque demande des garanties tangibles ou personnelles. Le RBF demande l'accès à vos données (Data-driven).
Remboursement : La banque exige une mensualité fixe, quoi qu'il arrive. Le RBF s'ajuste à vos revenus, protégeant votre trésorerie en cas de coup dur.
F.A.Q. : Comprendre le Revenue Based Financing
F.A.Q. : Comprendre le Revenue Based Financing
Q. Quels sont les principaux acteurs du RBF en France ?
R. En 2024-2025, le marché s'est consolidé. Karmen est devenu un acteur de référence (notamment après l'intégration des activités de financement de Silvr). On retrouve aussi Unlimitd (spécialisé e-commerce/stocks) ou des acteurs européens comme Levenue et re:cap.
Q. Peut-on cumuler un PGE ou un prêt bancaire avec du RBF ?
R. Oui. Le RBF est souvent considéré comme de la dette "junior" ou non-bancaire. Il vient en complément pour renforcer la trésorerie sans impacter vos covenants bancaires classiques, bien que la transparence soit recommandée.
Q. Quels sont les risques du RBF ?
R. Le risque principal est le "Loan Stacking" (l'empilement de crédits). Cumuler plusieurs financements RBF chez différents acteurs peut conduire à des prélèvements excessifs sur votre chiffre d'affaires (par exemple 20% ou 30%), ce qui est insoutenable.
Q. Faut-il être rentable pour obtenir un RBF ?
R. Pas nécessairement rentable (bénéfice net), mais vous devez avoir une marge brute positive et des "Unit Economics" saines. Les prêteurs financent la croissance, pas les modèles économiques déficitaires structurellement.
——————
Rédigé par : Fabrice Pedro-Rousselin, expert en financement d'entreprises - consulter le profil LinkedIn
Clause de non-responsabilité : Cet article est fourni à des fins d'information générale uniquement. Il ne constitue pas un conseil financier, juridique ou fiscal personnalisé. Les situations d'entreprise étant uniques, nous recommandons fortement de consulter un expert-comptable, un conseiller juridique ou un spécialiste en financement d'entreprise avant toute prise de décision. Les informations réglementaires et les conditions de financement peuvent évoluer. CEFIN Capital & Debt ne saurait être tenu responsable des décisions prises sur la base de ces informations.
Q. Quels sont les principaux acteurs du RBF en France ?
R. En 2024-2025, le marché s'est consolidé. Karmen est devenu un acteur de référence (notamment après l'intégration des activités de financement de Silvr). On retrouve aussi Unlimitd (spécialisé e-commerce/stocks) ou des acteurs européens comme Levenue et re:cap.
Q. Peut-on cumuler un PGE ou un prêt bancaire avec du RBF ?
R. Oui. Le RBF est souvent considéré comme de la dette "junior" ou non-bancaire. Il vient en complément pour renforcer la trésorerie sans impacter vos covenants bancaires classiques, bien que la transparence soit recommandée.
Q. Quels sont les risques du RBF ?
R. Le risque principal est le "Loan Stacking" (l'empilement de crédits). Cumuler plusieurs financements RBF chez différents acteurs peut conduire à des prélèvements excessifs sur votre chiffre d'affaires (par exemple 20% ou 30%), ce qui est insoutenable.
Q. Faut-il être rentable pour obtenir un RBF ?
R. Pas nécessairement rentable (bénéfice net), mais vous devez avoir une marge brute positive et des "Unit Economics" saines. Les prêteurs financent la croissance, pas les modèles économiques déficitaires structurellement.
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Rédigé par : Fabrice Pedro-Rousselin, expert en financement d'entreprises - consulter le profil LinkedIn
Clause de non-responsabilité : Cet article est fourni à des fins d'information générale uniquement. Il ne constitue pas un conseil financier, juridique ou fiscal personnalisé. Les situations d'entreprise étant uniques, nous recommandons fortement de consulter un expert-comptable, un conseiller juridique ou un spécialiste en financement d'entreprise avant toute prise de décision. Les informations réglementaires et les conditions de financement peuvent évoluer. CEFIN Capital & Debt ne saurait être tenu responsable des décisions prises sur la base de ces informations.
Q. Quels sont les principaux acteurs du RBF en France ?
R. En 2024-2025, le marché s'est consolidé. Karmen est devenu un acteur de référence (notamment après l'intégration des activités de financement de Silvr). On retrouve aussi Unlimitd (spécialisé e-commerce/stocks) ou des acteurs européens comme Levenue et re:cap.
Q. Peut-on cumuler un PGE ou un prêt bancaire avec du RBF ?
R. Oui. Le RBF est souvent considéré comme de la dette "junior" ou non-bancaire. Il vient en complément pour renforcer la trésorerie sans impacter vos covenants bancaires classiques, bien que la transparence soit recommandée.
Q. Quels sont les risques du RBF ?
R. Le risque principal est le "Loan Stacking" (l'empilement de crédits). Cumuler plusieurs financements RBF chez différents acteurs peut conduire à des prélèvements excessifs sur votre chiffre d'affaires (par exemple 20% ou 30%), ce qui est insoutenable.
Q. Faut-il être rentable pour obtenir un RBF ?
R. Pas nécessairement rentable (bénéfice net), mais vous devez avoir une marge brute positive et des "Unit Economics" saines. Les prêteurs financent la croissance, pas les modèles économiques déficitaires structurellement.
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Rédigé par : Fabrice Pedro-Rousselin, expert en financement d'entreprises - consulter le profil LinkedIn
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Q. Quels sont les principaux acteurs du RBF en France ?
R. En 2024-2025, le marché s'est consolidé. Karmen est devenu un acteur de référence (notamment après l'intégration des activités de financement de Silvr). On retrouve aussi Unlimitd (spécialisé e-commerce/stocks) ou des acteurs européens comme Levenue et re:cap.
Q. Peut-on cumuler un PGE ou un prêt bancaire avec du RBF ?
R. Oui. Le RBF est souvent considéré comme de la dette "junior" ou non-bancaire. Il vient en complément pour renforcer la trésorerie sans impacter vos covenants bancaires classiques, bien que la transparence soit recommandée.
Q. Quels sont les risques du RBF ?
R. Le risque principal est le "Loan Stacking" (l'empilement de crédits). Cumuler plusieurs financements RBF chez différents acteurs peut conduire à des prélèvements excessifs sur votre chiffre d'affaires (par exemple 20% ou 30%), ce qui est insoutenable.
Q. Faut-il être rentable pour obtenir un RBF ?
R. Pas nécessairement rentable (bénéfice net), mais vous devez avoir une marge brute positive et des "Unit Economics" saines. Les prêteurs financent la croissance, pas les modèles économiques déficitaires structurellement.
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Rédigé par : Fabrice Pedro-Rousselin, expert en financement d'entreprises - consulter le profil LinkedIn
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